Такафул.kz

Мукаман А.К., МВА, Actuary

Рыскулов А.С., MBA, Actuary

г. Алматы, 2009 год

ИСЛАМСКИЙ БАНКИНГ КАК АЛЬТЕРНАТИВНАЯ СИСТЕМА В ПЕРИОД МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА

1. Кризис традиционной финансовой системы

    В конце 2007 г. мировую экономику охватил глобальный финансовый кризис, продемонстрировавший недостатки традиционной модели финансовой системы. Одним из недостатков этой модели является необоснованное взимание постоянно растущего процента. Неконтролируемое увеличение денег, не подкрепленных реальными активами, приводит к периодическим коллапсам в мировой экономике. За счет взимания сложного процента денежное состояние неуклонно увеличивается через регулярные промежутки времени, демонстрируя экспоненциальную динамику роста. В то же время производство товаров и услуг не обладает соответствующим интенсивным темпом ростом. Подобный дисбаланс в мировых масштабах привел, в конечном итоге, к катастрофическим последствиям в виде глобального финансового кризиса.

2. Альтернативная финансовая система

    Помимо традиционной системы в мире существует и альтернативная - исламская финансовая система. В настоящее время в мире «насчитывается около 300 исламских банков с суммарными активами около 700 млрд. USD, темпы роста которых составляют в среднем 10-15% в год. По прогнозам специалистов, к 2013 г. активы исламских финансовых институтов достигнут 1 трлн. USD» (К.Исхаков, полномочный представитель РФ в Организации Исламская Конференция).

Таблица 1. Основные отличия исламского и традиционного банкинга*

* Составлено автором

    Эффективная деятельность исламских банков, в отличие от традиционных, отражается не только в финансовых показателях, но и подтверждается исследованием МВФ 2008 г., который рассмотрел финансовое состояние 77 исламских и 397 традиционных банков, с примерно одинаковым уровнем капитализаций, в различных странах, за 12 лет. Исследование показало, что исламские банки на 1/3 эффективнее традиционных банков с капиталом менее 1 млрд. USD и на 25% эффективнее банков, капитализация которых превышает 1 млрд. USD. МВФ считает, что успешная деятельность заключается в индивидуальном подходе к клиентам и в более качественной оценке рисков.

3. Исламские банки в период мирового финансового кризиса

    В отличие от традиционных банков, мировой финансовый кризис не затронул исламские банки. Более того, за весь период развития исламская финансовая система не испытала ни одного кризиса. В Европе исламское финансирование развивается с 1978 г. Так на сегодняшний день в Великобритании насчитывается 23 исламских банка, 5 - в Швейцарии и по 4 - в Люксембурге и Франции.

    Islamic Bank of Britain (IBB) – крупнейший исламский банк Великобритании, несмотря на кризис, продолжает увеличивать клиентскую базу и объемы депозитов прежними темпами.

    В июле 2007 г. в Великобритании начал свою деятельность исламский банк Bank of London and The Middle East (BLME). На протяжении
2007-2008 гг. банк демонстрирует устойчивый рост.

Таблица 2. Финансовые показатели BLME (в англ. ф. ст.)

* Составлено автором

Средняя доходность исламских финансовых институтов за 2008 г. составила 10-12% в США, 12-15% в Западной Европе и 15-20% в Восточной Европе.

Таблица 3. Показатели биржевых индексов Dow Jones (март 2009 г.)

* Составлено автором

4. Исламские финансы в Казахстане

    В феврале 2009 г. в РК был принят Закон «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам организации и деятельности исламских банков и организаций исламского финансирования» и была создана первая исламская финансовая компания АО «FATTAH FINANCE», планирующая запустить паевой фонд рискового инвестирования «Исламский фонд «Амана». Во второй половине 2009 г. АО «БТА Банк» совместно с Emirates Bank Group намерены открыть исламский банк в РК. 31 марта 2009г. в Абу-Даби вице-министром финансов РК Русланом Даленовым был подписан меморандум об осуществлении банковской деятельности на территории РК исламским банком «Аль-Хиляль».

5. Выводы

    В настоящее время в мире исламская банковская система – наиболее развивающаяся отрасль экономики не только в исламских странах, но и в светских государствах в различных частях света. Развитие исламского финансирования в РК позволит диверсифицировать экономику, снизить риски и повысить устойчивость финансовой системы страны. Учитывая исторически сложившуюся ситуацию развития ислама в РК, где 2/3 населения являются этническими мусульманами, а также опыт и показатели роста популярности исламского банкинга в странах Европы (в том числе среди не мусульман), можно с достаточной долей уверенности спрогнозировать высокий спрос на продукты исламского финансирования. Для успешного становления и развития исламской финансовой системы является целесообразным создание и развитие института исламского банкинга в Казахстане.

Опубликовано:

Мукаман А.К., Рыскулов А.С. Исламский банкинг как альтернативная система в период мирового финансового кризиса. // Сборник материалов научной конференции «Экономика и бизнес: позиция молодых». II том – Алматы: Эверо. – 2009. – С. 745-748.

______________________________________________________________

1. www.blme.com – официальный сайт Bank of  London and The Middle East.

2. www.dowjones.com – официальный сайт Dow Jones Industrial Index.
3. www.imf.com – официальный сайт International Monetary Fund.
4. www.islamic-bank.com – официальный сайт Islamic Bank of  Britain.
5. www.rfca.kz – официальный сайт АО «Региональный финансовый центр города Алматы».